Іпотечний кредит
ІПОТЕ́ЧНИЙ КРЕДИ́Т — довгострокові позики під заставу нерухомого майна (переважно землі та будівель виробничого й житлового призначення), яке є власністю позичальника. Найпростіші форми іпотеки та І. к. існували ще у Стародав. Греції (8–7 ст. до н. е.), як особлива форма кредитування вони набули знач. поширення зі становленням капіталіст. ринк. відносин у 18–19 ст., зокрема у Рос. імперії, де на іпотеч. кредитуванні спеціалізувалися земельні банки, міські кредитні товариства (ліквід. 1917). У СРСР та ін. країнах із командно-адм. економікою І. к. не існувало, оскільки земля та ін. нерухоме майно не могли бути об’єктом застави й купівлі-продажу. У країнах з розвиненою ринк. економікою І. к. є одним із домінуючих видів кредитування. Він сприяє пожвавленню інвестиц. діяльності суб’єктів підприємництва та насел. в умовах дефіциту довгострок. кредит. ресурсів й інфляції. На наданні І. к. спеціалізуються іпотечні банки. І. к. — сфера вкладання капіталу для ощад. банків, страхових компаній, позичково-ощад. асоц. (США), буд. і страхових т-в (Велика Британія) тощо. Система іпотеч. кредитування має два напрями: надання банками І. к. безпосередньо позичальникові; продаж іпотеч. зобов’язань фінанс. посередникам (фінанс. компаніям, інвестиц. фондам і компаніям), які скуповують забезпечені заставою нерухомого майна активи банків, а потім від свого імені на їхній основі випускають цінні папери (облігації) в обіг на вторин. ринку цінних паперів (сприяє залученню додатк. ресурсів кредитування). Ці облігації досить ліквідні й протягом тривалого часу приносять стабіл. дохід їхнім власникам. Функціонування вторин. ринку І. к., який надають на житл., дачне чи гаражне будівництво, придбання житла, його реконструкцію або ремонт, забезпечує ліквідність банків. капіталу, зв’язує грош. масу в обігу, сприяє перерозподілу капіталу між регіонами країни, стабілізує вартість кредиту. Надання І. к. суб’єктам підприємн. діяльності сприяє виходу країни з екон. кризи. В Україні І. к. надають комерц. банки універс. типу. До певної міри спеціалізованих у цій галузі належить акц. банк «Аркада» (Київ), який запровадив оригін. програму кредитування під заставу споруджуваного житла. Розвиток І. к. в Україні стримує правова неврегульованість низки принцип. питань, що стосуються запровадження у товар. обіг землі, застави житла, захисту прав кредитора.
Завантажити статтю
