Іпотечний кредит
Визначення і загальна характеристика
ІПОТЕ́ЧНИЙ КРЕДИ́Т — довгострокові позики під заставу нерухомого майна (переважно землі та будівель виробничого й житлового призначення), яке є власністю позичальника. Найпростіші форми іпотеки та І. к. існували ще у Стародавній Греції (8–7 ст. до н. е.). Як особлива форма кредитування, вони набули значного поширення зі становленням капіталістичних ринкових відносин у 18–19 ст., зокрема в Російській імперії, де на іпотечному кредитуванні спеціалізувалися земельні банки, міські кредитні товариства (ліквідовані 1917). У СРСР та інших країнах із командно-адміністративною економікою І. к. не існував, оскільки земля та інше нерухоме майно не могли бути об’єктом застави й купівлі-продажу. У країнах із розвиненою ринковою економікою І. к. є одним із домінуючих видів кредитування. Він сприяє пожвавленню інвестиційної діяльності суб’єктів підприємництва та населення в умовах дефіциту довгострокових кредитних ресурсів та інфляції. На наданні І. к. спеціалізуються іпотечні банки. І. к. — сфера вкладання капіталу для ощадних банків, страхових компаній, позичково-ощадних асоціацій (США), будівельних і страхових товариств (Велика Британія) тощо. Система іпотечного кредитування має два напрями: надання банками І. к. безпосередньо позичальникові; продаж іпотечних зобов’язань фінансовим посередникам (фінансовим компаніям, інвестиційним фондам і компаніям), які скуповують забезпечені заставою нерухомого майна активи банків, а потім від свого імені на їхній основі випускають цінні папери (облігації) в обіг на вторинному ринку цінних паперів (що сприяє залученню додаткових ресурсів кредитування). Ці облігації досить ліквідні й протягом тривалого часу приносять стабільний дохід їхнім власникам. Функціонування вторинного ринку І. к., який надають на житлове, дачне чи гаражне будівництво, придбання житла, його реконструкцію або ремонт, забезпечує ліквідність банківського капіталу, зв’язує грошову масу в обігу, сприяє перерозподілу капіталу між регіонами країни, стабілізує вартість кредиту. Надання І. к. суб’єктам підприємницької діяльності сприяє виходу країни з економічної кризи. В Україні І. к. надають комерційні банки універсального типу. До певної міри спеціалізованим у цій галузі є акціонерний банк «Аркада» (Київ), який запровадив оригінальну програму кредитування під заставу споруджуваного житла. Розвиток І. к. в Україні стримує правова неврегульованість низки принципових питань, що стосуються запровадження в товарний обіг землі, застави житла, захисту прав кредитора.
Завантажити статтю
