Іпотечний кредит

ІПОТЕ́ЧНИЙ КРЕДИ́Т — довго­строкові позики під за­ставу нерухомого майна (пере­важно землі та будівель виробничого й житлового при­значе­н­ня), яке є власністю позичальника. Най­простіші форми іпотеки та І. к. існували ще у Стародавній Греції (8–7 ст. до н. е.). Як особлива форма кредитува­н­ня, вони набули значного пошире­н­ня зі становле­н­ням капіталістичних ринкових від­носин у 18–19 ст., зокрема в Російській імперії, де на іпотечному кредитуван­ні спеціалізувалися земельні банки, міські кредитні товариства (ліквідовані 1917). У СРСР та інших країнах із командно-адміністративною економікою І. к. не існував, оскільки земля та інше нерухоме майно не могли бути обʼєктом за­стави й купівлі-продажу. У країнах із роз­виненою ринковою економікою І. к. є одним із домінуючих видів кредитува­н­ня. Він сприяє по­жвавлен­ню інвестиційної діяльності субʼєктів під­приємництва та населе­н­ня в умовах дефіциту довго­строкових кредитних ресурсів та інфляції. На на­дан­ні І. к. спеціалізуються іпотечні банки. І. к. — сфера вкла­да­н­ня капіталу для ощадних банків, страхових компаній, позичково-ощадних асоціацій (США), будівельних і страхових товариств (Велика Британія) тощо. Система іпотечного кредитува­н­ня має два напрями: на­да­н­ня банками І. к. без­посередньо позичальникові; продаж іпотечних зобовʼязань фінансовим посередникам (фінансовим компаніям, інвестиційним фондам і компаніям), які скуповують забезпечені за­ставою нерухомого майна активи банків, а потім від свого імені на їхній основі випускають цінні папери (облігації) в обіг на вторин­ному ринку цін­них паперів (що сприяє залучен­ню додаткових ресурсів кредитува­н­ня). Ці облігації досить ліквідні й протягом тривалого часу приносять стабільний дохід їхнім власникам. Функціонува­н­ня вторин­ного ринку І. к., який надають на житлове, дачне чи гаражне будівництво, при­дба­н­ня житла, його рекон­струкцію або ремонт, забезпечує ліквідність банківського капіталу, звʼязує грошову масу в обігу, сприяє пере­розподілу капіталу між регіонами країни, стабілізує вартість кредиту. На­да­н­ня І. к. субʼєктам під­приємницької діяльності сприяє виходу країни з економічної кризи. В Україні І. к. надають комерційні банки універсального типу. До певної міри спеціалізованим у цій галузі є акціонерний банк «Аркада» (Київ), який за­провадив оригінальну про­граму кредитува­н­ня під за­ставу споруджуваного житла. Роз­виток І. к. в Україні стримує правова неврегульованість низки принципових питань, що стосуються за­провадже­н­ня в товарний обіг землі, за­стави житла, захисту прав кредитора.

Завантажити статтю